Page 465 - 銀行授信管理

若 整個銀行 體 系只 有一家銀行， 撥 貸 放 後，借款 顧 客都 會 將貸款

100% 留 存 在原 存 款 帳 戶 內 。 但是 ，銀行 體 系實際 上 是 由 許多 家銀行
所 組成，因此有些 存 款 便 會轉 到其他銀行， 惟 仍 有一部分的 保留 存

款。 亦即 ， 並 非每一元的新貸款均 會 完 全流 到其他銀行。
一 般 客戶 保留 存 款的原因有 四 ：

平均補 償性 餘 額

保
有
帳
上
額
(Average compensating balance
性 餘 很 多 銀行要求借款人， 必 須在 存 款 ， 俗 稱 回存 某 ) 一比例的 平 均 補償
餘
，例如貸款
額的
20 % 。 雖 然 顧 客每一 天 的提款 並 沒 有限制， 但是某 一 天 存 款額很 少 ，
則其他時間的 存 款額 必 須高出很 多 ， 才 能 維持 20% 的 平 均 水 準 。
累積 還款資金
借款人在還款期間， 必 須 陸 續 累 積 還款資金，因此 存 款 帳 上 多 少

均有 餘 額 存 在。

特定交易的機會 迄 未 實 現

借款人取 得 貸款，乃在 供某 一 特 定 交 易 之用。 但是 ，此一 交 易 機
會 迄 未實 現，故 未 將借款資金取 走 。

撥 款 後 延遲 提用

借款人在 撥 款後，有時在 幾天 後 才 將資金提用。
述
下，借款
種 現象 在上 直 到貸款還 四種情況 清 為止。 顧 客的 存 款數均 會 較 未 借款 前 為 多 ，此
由此可 知 ，每一元貸款 所 創造 的 存 款， 並 不 會 完 全 被 提 走 ，而 是

有些 會留 在原貸款銀行。因此，銀行的貸款能力都大於 超 額 準備 ， 惟
不 若 上例原來 存 款 乘 數 那 麼龐 大， ( 如 5 倍 ) 。 亦即 ，在一定的 準備 率
下，引 伸 存 款的 留 存 比率 ( 乃引 伸 存 款 ／ 總貸款 ) 愈 高，信用 創造 的

附錄 2 貸款供給市場的估測 455