Page 38 - the taiwan banker 2024.06(174)

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應用之一：資產管理

進口替代增效率、找人才

打造台灣成為亞洲資產管理中心

撰文：賴威仁

台 灣在經濟實力逐漸強大之後，金融 不能直接投資開發型公建、風電上游的海
事工程技術，公建型私募基金對保險業資
業不僅僅是壯大自己，更肩負著推
動台灣產業進步的重要任務，台灣已經 金投入上述專業領域確有幫助。因此，接

成為全世界第二十一大經濟體。另外，財 下來的發展，端視未來私募投資策略是否
政部曾主導境外資金匯回專法引導資金 符合壽險資金運用，以及報酬率是否誘
實際匯回新台幣3,351億元，創造國內投 人。目前來看，國際級大型私募基金大多

資1,757億元，台灣應該如何應對這些資 在初期積極開發興建並創造案源，此時投
金，使經濟持續穩健成長，進而帶動民間 資部位由風險承受度高的機構投資人持
部門參與公共建設量能，引導民間資金發 有，待營運期且收益穩定時則可提供給投

展金融服務業及財富管理業務。在此穩健 資大眾持有。以國外公建案件的發行條件
的發展基礎上，賴清德總統認為，金融業 來看，目前資產年化收益率約5%至8%，且
可以提升國內的投資標的，來消化金融業 通常合約年限都長達20年，屬於穩健的金
的資金，對於金融業務也應該要更進一步 融商品，而透過在穩健收益期讓投資大眾

的鬆綁，來面對數位轉型、淨零轉型等各 持有，標的資產也可不落於特定財團或回
項未來挑戰。 到政府的手上，可增加資產效率與 透 明
度，同時達成普惠金融的目的。

提出誘因讓金融資金導引投資台灣公建
引入國外大型資產管理公司
事實上，立法院也相當關心台灣充沛 與當地政府專案合作、發展經驗

資金動能，多位立委關心如何能引導金融
業資金投資國內公共建設，敦促政府是否 以國際上 B rook f i e ld 、 Gl obal
能提出更多誘因。目前，金管會已對公共 Infrastructure Partners（GIP）等大型實

建設（公建）投資調降風險係數，鼓勵未 體資產管理公司的運作方式來看，在國外
來投資公建型私募股權基金及投資5+2產業 的投資都有和當地政府合作、共同出資的
等創投基金下，壽險公會及金管會看好保 案例，這些案例含括了機場、捷運 、 橋
險業資金將投資公建3,900億元的目標。 樑，甚至是水壩。但關鍵在於，目前台

從投資者的角度來看，因為壽險資金 灣大型公建投資案不僅案量少、報酬率也

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